SP 500 - Sentimento E Análise de Risco Maiores rendimentos empurraram alguns indicadores de risco mais altos. O USD tem um impacto retardado na volatilidade do mercado de ações e no sopro do mercado. Eu mantenho a minha perspectiva e aconselho a manter o mercado neutro. Esta semana, eu vou fazer isso um pouco diferente. Normalmente, eu olho para os principais indicadores e dar uma perspectiva para o mercado de ações. Eu tenho muitos pedidos para incluir mais sentimento / indicadores de risco em meus artigos. Porque eu havent mudado meu outlook para o SampP 500, eu decidi-me escrever um artigo, puramente baseado em sentimento e indicadores de risco. Se você quiser saber mais sobre meu mais recente artigo de perspectivas do ISM, leia meu artigo da semana passada. Antes de começar com indicadores de risco, gostaria de dizer a todos para verificar Kai Pflughaupts Twitter (KaiPflughaupt). Ele me ensinou sobre os indicadores de risco e tudo relacionado a este artigo quando ele me mentor há alguns anos. Sua conta no Twitter adiciona tanto valor para as pessoas que estão interessadas no mercado de ações e pesquisa profissional. Vamos começar com o primeiro indicador de risco. Este indicador mostra o spread de relação entre os estoques de transporte e de utilidade. Este indicador, assim como a maioria dos meus indicadores, é uma relação entre ações cíclicas e menos cíclicas. Se esses spreads de taxa soar, significa que há uma vontade de assumir riscos que apoia o mercado de ações e é chamado de risco ON. O oposto é uma relação de queda, o que significa que os comerciantes assumem menos riscos. Isso é chamado Risco OFF. Os estoques de transporte tiveram uma tendência de alta constante desde julho. Durante este tempo, vimos que o SampP 500 fez muito bem. Durante a última semana, o indicador explodiu completamente. A grande questão é: por que explodiu? A resposta é bastante simples. Quase todo o rali foi devido à queda dos estoques de utilidade. Esta não é uma surpresa desde que o USD quebrou e empurrou o chamado rendimento comércios como títulos, imóveis e utilitários para baixo - como você pode ver abaixo. A relação entre os ciclos de consumo e os bens de consumo não se estendeu em parte este ano. As vendas no varejo diminuíram um pouco e os comerciantes compraram produtos de consumo para obter algum rendimento. Essa é a razão por que este rácio tem feito muito bem na semana passada. O rácio spread entre as moedas dos mercados emergentes eo dólar dos EUA tem uma correlação muito maior do que os dois primeiros indicadores deste artigo. É também o primeiro indicador que sinaliza o risco desativado. Principalmente por causa do USD forte. O gráfico abaixo é comparável ao acima. Desta vez, não estamos falando de moedas, mas de títulos de mercados emergentes e títulos do governo dos EUA. Este indicador explodiu na semana passada porque os títulos norte-americanos sofreram mais do que os títulos dos mercados emergentes. O gráfico abaixo mostra por que o USD é cada vez mais importante. Embora os dados não estão atualizados, vemos o que é tudo: países estrangeiros aceleraram seus empréstimos denominados em USD. Isso significa que sua dívida fica mais pesada uma vez que o USD sobe. Além disso, temos uma clara correlação negativa entre o USD e as commodities industriais de ampères de energia. Isso é especialmente ruim para a produção de países emergentes como o Brasil, a Rússia e a China. Se você manter isso em sua mente, você vai achar que o próximo gráfico faz sentido. Nós vemos duas linhas. O azul exibe o USD enquanto o vermelho e o preto mostram a volatilidade do mercado de ações (CBOE Volatility Index). Uma coisa é clara: um aumento USD empurra o VIX maior - mais cedo ou mais tarde. A razão por trás disso, é o poder do USD ea reação atrasada dos comerciantes. Com base nessa teoria, veremos mais volatilidade nas próximas semanas. A porcentagem de ações SampP 500 acima de sua média móvel de 50 dias é exibida abaixo (linha preta / vermelha). Este índice mostra quão forte é uma certa tendência de alta ou baixa. Atualmente, vemos que o fôlego do mercado se tornou realmente fraco. A quantidade de estoques acima do 50dMA diminuiu significativamente. Eu adicionei o USD (linha azul) para ver se há uma correlação, como você viu no gráfico VIX. A resposta é sim. Um dólar forte tem um efeito sobre a respiração do mercado e volatilidade. Isto adiciona à hipótese que um USD forte tem um efeito retardado no mercado. O número de empregos das sextas-feiras foi mais fraco do que o esperado e mostrou mais uma vez que os EUA estão diminuindo. Isto poderia empurrar o USD mais baixo. No entanto, as probabilidades são realmente altas que vamos ver maior volatilidade durante as próximas semanas. Isso não seria a pior coisa a acontecer. Mesmo se o USD mantém o atual ritmo de crescimento, poderemos ver alguns pontos de entrada interessantes no futuro próximo. Por enquanto, mantenho minha perspectiva e permaneço no mercado neutro. Muito obrigado pela leitura do meu artigo. Por favor, deixe um comentário abaixo se você tiver dúvidas ou observações. Extra: vou me concentrar em negociações neutras no mercado este mês desde que eu aconselho as pessoas para o comércio sem correlação de mercado. Dessa forma, posso ensinar as pessoas sobre o meu procedimento e dar idéias de negociação interessante. Divulgação: Eu / não temos posições em quaisquer ações mencionadas, e não há planos para iniciar quaisquer posições dentro das próximas 72 horas. Eu escrevi este artigo eu mesmo, e expressa minhas próprias opiniões. Eu não estou recebendo compensação por isso (que não seja de Buscando Alfa). Eu não tenho nenhum relacionamento de negócios com qualquer empresa cujas ações são mencionadas neste artigo. Real-Time After Hours Pré-Mercado Notícias Resumo das Cotações Resumo Citação Gráficos Interativos Configuração Padrão Por favor, note que uma vez que você faça a sua seleção, ele se aplicará a todas as futuras visitas a NASDAQ. Se, a qualquer momento, estiver interessado em voltar às nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou tiver problemas na alteração das configurações padrão, envie um e-mail para isfeedbacknasdaq. Confirme sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. Esta será agora a sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configurações? Temos um favor a perguntar Desabilite seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam ativados), para que possamos continuar fornecê-lo com as notícias do mercado de primeira linha E os dados que você vem esperar de nós. Este é what039s que espreita sob o mercado quieto Como navegar mercados agitados Sexta-feira, 13 maio 2016 8:03 AM ET 01:36 O SampP 500 mergulhou momentaneamente abaixo de sua média movente de 50 dias no comércio intraday Quinta-feira, mas não fechou abaixo desse nível. O índice estava pairando um pouco acima de seus 50 dias de 2.055,01 no comércio da manhã de sexta-feira. Lance Roberts, estrategista-chefe de investimentos da Clarity Financial, disse que se o SampP 500 cair abaixo de sua média móvel de 50 dias, testará a média móvel de 200 dias em torno de 2.012 e, se cair abaixo disso, o índice testará os baixos da última ano. A média industrial de Dow Jones também caiu momentaneamente abaixo de sua média movente de 50 dias quinta-feira sem fechar abaixo, e era justo acima desse nível de 17.643.03 em comércio de sexta-feira de manhã. O composto Nasdaq tem desempenho inferior aos dois outros índices e tem sido negociado abaixo de sua média móvel de 50 dias desde 29 de abril. A média móvel atual de 50 dias é de 4.815,84. O índice Russell 2000 de pequena capitalização, observado de perto como indicador na direção mais ampla do mercado, estava negociando em torno de sua média móvel de 50 dias de 1.109,16 na manhã de sexta-feira. O índice caiu abaixo no comércio intradiário de quinta-feira, mas fechou logo acima dessa média. A fraqueza nos mercados accionistas europeus levou à deterioração dos nossos indicadores de curto prazo, que já não suportam o rebote sobrevendido, disse Stockton na nota. Um fechamento fraco nos EU hoje teria provavelmente o mesmo efeito, conduzindo aos downturns no stochastics em um desenvolvimento bearish do short-term. CNBCs Gina Francolla contribuiu para este relatório. ANALYST: Todo mundo está prestando atenção agora para a média móvel de 50 dias O mercado de ações tem aumentado constantemente desde novembro, sem qualquer tipo de pullback significativo. Desde 22 de maio, entretanto, há uma torção excitante: os estoques estão indo para baixo. Ao nível de fechamento de ontem de 1609, o SampP 500 está agora abaixo de 4,6 a partir do máximo de 1687 em 22 de maio. Miller Tabaks Chefe Técnico Estratégista de Mercado Jonathan Krinsky diz agora, todos os olhos estão no SampP 500 50-day média móvel, Em uma nota aos clientes esta manhã, Krinsky escreve: "Estamos procurando o SPX para testar seus 50 DMA, que atualmente senta em 1604. Especificamente, na segunda-feira nós escrevemos: enquanto olhamos adiante em junho, eu penso que as probabilidades De um oitavo ganho mensal consecutivo tornam-se magros. Isso não quer dizer que estamos esperando uma grande recessão, mas pensamos que um teste do ainda crescente 50 DMA em torno de 1600 não deve ser surpreendente. 1597-1600 também representa os máximos de abril. Abaixo disso, a área de 1576 provavelmente será defendida como era a resistência anterior a partir de outubro de 2007, e representa um grande nível de fuga de vários anos. Na quarta-feira, o SPX ficou dentro de 4 alças de seus 50 DMA. Claro que o problema agora é que todo mundo está procurando isso. Conhecemos o velho axioma: quando todo mundo está pensando a mesma coisa, nobodys pensando. Portanto, queremos manter uma mente aberta sobre um possível empurrão abaixo 1600. O gráfico abaixo traça o SampP 500 contra sua média móvel de 50 dias. Compartilhar Este PostSampP 500 detém a média móvel de 50 dias Copyright copy2016 MarketWatch, Inc. Todos os direitos reservados. Intraday Dados fornecidos por SIX Financial Information e sujeitos a condições de uso. Dados históricos e atuais de fim de dia fornecidos pela SIX Financial Information. Dados intradiários atrasados por requisitos de câmbio. Índices SampP / Dow Jones (SM) da Dow Jones amp Company, Inc. Todas as cotações são em tempo de troca local. Dados da última venda em tempo real fornecidos pela NASDAQ. Mais informações sobre os símbolos negociados NASDAQ e sua situação financeira atual. Os dados intradiários atrasaram 15 minutos para a Nasdaq, e 20 minutos para outras bolsas. Os índices SampP / Dow Jones (SM) da Dow Jones amp Company, Inc. Os dados intradiários da SEHK são fornecidos pela SIX Financial Information e têm pelo menos 60 minutos de atraso. Todas as cotações estão em tempo de troca local. 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