Carol Osler Forex Exchange

Carol L. Osler, Ph. D. Professora Brandeis University International Business School Biografia Profissional Carol L. Osler, Ph. D. É atualmente Diretor de Programa para o Lemberg Mestrado em Economia Internacional e Finanças na Brandeis International Business School. A pesquisa de Oslers focaliza na troca de moeda e nas taxas de troca, pesquisa que é representada melhor por sua pesquisa recente da literatura. Ela tem sido fascinada pelo mercado desde que visitou Citibanks andar comercial em 1986 e servindo como Visiting Economist do Federal Reserve Bank of New Yorks Foreign Exchange Trading Desk no início dos anos 1990. O objetivo da pesquisa de microestrutura de mercado de moeda é desenvolver melhores modelos de dinâmica de câmbio de curto prazo, um esforço ao qual Osler e co-autores contribuíram. Os documentos de trabalho atuais fornecem uma nova teoria da descoberta de preços nos mercados de moedas, mostram que os grandes bancos de câmbio estão mais bem informados do que os pequenos bancos e identificam os hedge funds como a principal fonte de informação privada. Enquanto trabalhava no Federal Reserve Bank do Departamento de Pesquisas de Nova York no início da década de 1990, Osler percebeu que o estourar das bolhas dos preços dos ativos estava diminuindo o investimento. Esse mesmo padrão trouxe recuperação lenta da recessão de 1991 não só nos Estados Unidos, mas em muitos outros países desenvolvidos. Estas observações levaram dois documentos conjuntos com o colega Matthew Higgins sobre Hangovers do Mercado de Ativos e Crescimento Econômico. Enquanto no Fed de Nova York, Osler também investigou o comércio técnico. Ela testou sinais comerciais específicos, como o padrão de cabeça e ombros e níveis de suporte e resistência. Além disso, ela identificou agrupamento de ordens como uma fonte potencial do poder preditivo de certas estratégias. Na Escola Internacional de Negócios Brandeis, Osler oferece um curso de mestrado em Applied International Macroeconomics. Isso usa uma abordagem prática para ajudar os alunos a compreender os grandes desafios macroeconômicos de hoje, como as crises financeiras. Osler também oferece um curso de mestrado em Trading and Exchanges. Isso ensina os conceitos essenciais de microestrutura do mercado e dá aos alunos oportunidades para praticar o comércio. Osler recebeu seu B. A. De Swarthmore College e seu Ph. D. Da Universidade de Princeton. Ela lecionou na Amos Tuck School of Business no Dartmouth College antes de se juntar ao New York Fed. Osler também ensinou na Columbia University e na Kellogg School da Northwestern University. Informações de contato Mailstop 032 Brandeis University 415 South Street Waltham, MA, 02454Princeton University, Ph. D. Swarthmore College, B. A. Economia Aberta Macroeconomia Professora Oslers pesquisa atualmente se concentra na microeconomia dos mercados financeiros, com especial incidência no mercado de câmbio. Além das contribuições fundamentais para a microestrutura do mercado financeiro, as informações obtidas a partir desta pesquisa ajudam na concepção de modelos de taxa de câmbio com suporte empírico melhorado. Professor Osler também pesquisa a natureza ea influência da racionalidade imperfeita nos mercados financeiros. Sua pesquisa anterior destacou a importância da desregulamentação financeira para o aumento do crédito e dos preços dos ativos, bem como as conseqüências do estouro das bolhas de preços de ativos para o investimento eo crescimento econômico. Professor Osler ensina dois cursos. Trading and Exchanges baseia-se em sua experiência em mercados financeiros. Applied International Macroeconomics baseia-se em sua experiência como economista praticante no Federal Reserve Bank de Nova York. O professor Osler também ensinou na Universidade de Columbia, na Escola Amos Tuck da Dartmouth College, na Escola de Administração Kellogg e na Escola Norueguesa de Negócios. Webpage Prêmio de Reconhecimento da Associação de Técnicos de Mercado (2013) Prêmio de Ensino IBS (2008) Osler, Carol L. Resumo de Livro: A Taxa de Câmbio em um Quadro de Comportamento Financeiro. Jornal de Economia Internacional (2007). (Próximo) Osler, Carol L. O reparo está dentro: como os bancos supostamente manipularam o mercado de câmbio de US5.3 trillion. A conversa: rigor acadêmico, talento jornalístico 13 de novembro de 2014, 5.44am EST: 2. Osler, Carol L. Grécia ilustra a importância de permanecer dentro dos limites econômicos. Blogs. lse. ac. uk/europpblog (2015): ltblogs. lse. ac. uk/europpblog/soslergt. Osler, Carol L. Leitura entre as linhas de ajuda da Greeces: o alívio da dívida é inevitável ainda não. A conversa (2015): a conversa / leitura-entre-as-linhas-de-greeces-ajuda-alívio-é-inevitável-apenas-não-ainda-44744gt. Osler, Carol L. (com Dagfinn Rime e Michael King). A abordagem de microestrutura de mercado para câmbio: Olhando para trás e olhando para a frente. Jornal de Dinheiro Internacional e Finanças 38. (2013): 95-119. Osler, Carol L. (com Xuhang Wang). A microestrutura dos mercados monetários ,. Microstrutura de Mercados em Mercados Emergentes e Desenvolvidos,. Ed. Kent Baker e Halil Kiymaz, Eds. John Wiley Sons, Inc. 2013. Capítulo 5. Osler, Carol L Jennifer Bender David Simon. Negociação de ruído e correlações ilusórias em mercados de ações dos EUA. Revisão de Finanças 17. 2 (2013): 625-652. Osler, Carol L. Microstrutura de mercado ea rentabilidade do comércio de moeda ,. Revisão Anual de Finanças e Economia 4. 1 (2012): 469-495. Osler, Carol L. (com Dagfinn Rime e Michael King). Estrutura de Mercado de Câmbio, Jogadores e Evolução. Manual de Taxas de Câmbio. 1st ed. 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De acordo com Carol Osler, professora da International Business School da Brandeis University, o forex é facilmente 10 ou 20 ou 30 vezes maior do que qualquer outro mercado único que você possa imaginar. Todos os dias, mais de 5 trilhões movimentos através do mercado. Negociação é literalmente 24 / quase-7, Osler diz. Durante os fins de semana, muito pouco acontece, mas há negociação quase qualquer momento que você deseja negociar. As empresas trocam moedas para importar e exportar produtos, e para comprar e vender títulos. Os bancos querem ter certeza de que têm ienes suficientes ou euros para comprar ou vender algo em um momento aviso. Porque negociação de moeda acontece o tempo todo, não há preço de fechamento. Havia uma necessidade para algum tipo de preço formal que as instituições poderiam usar para avaliar suas carteiras, Osler diz. E assim a correção nasceu. Eles tiveram que encontrar um tempo arbitrário para pegar uma taxa, e eles simplesmente decidiram fazê-lo às 4 da madrugada, diz Kathryn Dominguez, um professor da Universidade de Michigan de políticas públicas e economia. Todos os dias, por um minuto em torno de 4 p. m. tempo de Londres, Reuters leva a taxa de câmbio média e que se torna a correção. De acordo com Darrell Duffie, professor de finanças na Stanford Graduate School of Business, se você está comprando e vendendo moedas, às vezes você faz isso em tempo real, mas às vezes você diz ao banco, bem, não me faça um preço agora. Apenas pagar qualquer que seja o preço de fixação de 4 pm é. E por causa disso, os negociantes de moeda tinham um tempo fácil de colaboração para impulsionar esse preço para cima ou para baixo. Brandeis Carol Osler diz que, em salas de bate-papo privadas, os comerciantes disseram uns aos outros o quanto tinham de comprar e vender para mover o preço. Os negociantes estão pensando, Bem, Deus, se quase todos nós vamos estar comprando, então sabemos que o preço vai subir, diz Osler. Bem, seria útil saber o que está acontecendo com todos os outros. Quando anunciaram as multas, os reguladores pediram aos bancos que mudassem sua cultura corporativa e deixassem a porta aberta para o processo penal. Siga David Gura em davidgura. Com sede em Washington, David Gura é repórter sênior do Marketplace. O programa de negócios de rádio pública e economia, e desde 2013, ele também tem sido o principal apresentador substituto host. Durante seu mandato no mercado, Gura arquivou.